Hyperliquid DEX：取引、ボールト、HYPEエアドロップ

最先端の機能と使いやすさを兼ね備えたHyperliquidは、変化の激しいデジタル資産市場で取引するトレーダーに新たな扉を開きます。

暗号資産の世界が従来のETHベースのシステムを超えて広がるなか、Hyperliquidは現代のトレーダー向けに設計された総合的なソリューションを提供しています。このガイドでは、その主要な取引ツール、競争力のある手数料、革新的な機能を取り上げ、初心者にも経験豊富なトレーダーにも役立つ情報をお届けします。基本的なアカウント設定から高度な戦略まで、HyperliquidがArbitrumのような多様なネットワークでどのようにチャンスを最大化しているかがわかります。

分散型デリバティブ取引の進化

分散型取引は、自動マーケットメーカー（AMM）の黎明期から大きく変化してきました。初期の分散型取引所は、次のような重大な制約に悩まされていました。

• 流動性提供者にとってのインパーマネントロスのリスク
• 相場の変動が激しいときの大きなスリッページ
• 限られたレバレッジ機能
• 普及の妨げとなる複雑なインターフェース
• 取引コストを押し上げる高額なガス代

Hyperliquidは、DEXの運用に特化して設計された独自のLayer 1ブロックチェーンを導入することで、これらの課題に対処しました。1秒あたり最大20,000件の注文を処理し、1秒未満で即時のファイナリティを実現できるHyperliquidは、MEV攻撃のようなよくある問題を排除しつつ、スムーズな取引体験を提供します。

Hyperliquidの統計データ

このプラットフォームの成功は、目覚ましい成長指標にはっきりと表れています。2023年6月のメインネットローンチ以来、Hyperliquidは次の実績を達成しています。

• 累計取引高はUSD 388 billionを突破
• 1日の取引高は常にUSD 500 millionからUSD 5 billionの範囲で推移
• 1日あたり100～500人の新規ユーザーによる安定した成長
• 144種類のコイン

Hyperliquidの革新的な機能

Hyperpsによる高度な無期限契約

Hyperpsは、価格操作や急激なボラティリティの上昇の影響を受けやすい現物価格やインデックスのオラクル価格への依存をなくすことで、従来の無期限取引が抱える重大な欠陥に対処しています。

8時間の指数加重移動平均を用いることで価格の安定性が確保され、トレーダーは予測しやすく安全な取引環境を得られます。

さらに、新規上場銘柄に対するUSD 1 millionの建玉上限によって過度な投機が抑えられ、流動性の偏りが生じがちな競合と比べて公正で管理された市場が育まれています。

上場前トークンの取引

Hyperliquidは上場前トークン取引の先駆けであり、この機能はLayerZero（ZRO）で初めて導入されました。主なメリットは次のとおりです。

• トークンのローンチ時に無期限契約へ自動で移行
• 価格操作からの保護
• 8時間ごとに更新される調整可能な資金調達率

上場前取引では、ユーザーはトークンにいち早くアクセスでき、無期限契約への自動移行や価格操作からの保護も受けられるため、他のプラットフォームとは一線を画しています。

Hyperliquidの現物市場：HYPEとミームコインを取引

HyperliquidはBTC、ETH、SOLといった主要暗号資産の無期限DEXとして優れていますが、現物市場は現在、厳選された一部のトークンに絞られています。その中には、時価総額$4.4 billionを誇るネイティブトークンHYPEのほか、暗号資産界で特に人気のある小型ミームコインが含まれます。

• PURR：コミュニティ主導のミームコインで、時価総額は$162 million、24時間取引高は$24 millionです。
• JEFF：ニッチなネット文化での人気で知られるJEFFは、時価総額$21 million、1日の取引高$1.3 millionを誇ります。
• PIP：遊び心のあるトークンで、時価総額は$15.5 million、1日の取引高は$1.2 millionです。

ボールト：流動性と戦略の再定義

Hyperliquid Vaultsを利用すると、自動化されたものでもトレーダーが運用するものでも、オンチェーン戦略に流動性を提供できます。ボールトのリーダーは利益の分配を受け取るため、DAOや機関投資家を含む流動性提供者とインセンティブが一致します。ボールトはコピートレードも可能にし、実績ある戦略へのアクセスを広く開放するとともに、オーダーブックの流動性を活用して高い効率を実現します。

Hyperliquidの始め方

簡単なアカウント設定

まずはメールアドレスで登録するか、MetaMaskやRabbyなどのWeb3ウォレットを接続します。手続きはすぐに終わり、アカウントの認証と入金に必要なステップも最小限です。

アカウントへの入金

ArbitrumネットワークとLayer 1ブロックチェーンをつなぐHyperliquidのブリッジシステムを通じて資金を入金します。対応通貨はETHとUSDCで、ネイティブのArbitrum USDCへの対応拡大も予定されています。クローズドアルファ期間中は、ブリッジにかかるのはガス代のみでした。

使いやすいインターフェース

Hyperliquidの直感的なプラットフォームには次の機能があります。

• TradingViewとの統合： チャートから直接注文を変更
• 高度な注文タイプ： TWAP、スケール注文などを利用可能
• ワンクリック取引： ウォレットでの承認を繰り返さずに取引を実行

即時のファイナリティと最大50倍のレバレッジを備えたHyperliquidは、従来の遅延をなくしながら取引効率を最適化します。

高度な取引機能

Hyperliquidは、トレーダーがリスクを効果的に管理しながら高度な戦略を実行できるよう、充実したツール群を提供しています。

注文タイプ

Hyperliquidは、次のような多様な執行方法に対応しています。

• 成行注文： 現在の価格で即時に約定
• 指値注文： 設定した価格で取引が成立
• 逆指値注文： 指定したトリガー価格に基づいて発動
• スケール注文： 注文を価格帯全体に分散
• TWAP注文： 大口の取引を小さな間隔に分割

証拠金とレバレッジ

トレーダーは最大50倍のレバレッジを利用でき、2種類の証拠金モードを選べます。

• クロスマージン： ポジション間で担保を共有し、効率を最大化します。
• 分離マージン： リスクを個々のポジションに限定し、ポジションを建てた後の調整も可能です。

競争力のある手数料

Hyperliquidはトレーダーに優しい手数料体系を採用しています。

• テイカー手数料： 0.025%
• メイカーリベート： 0.02% 手数料は保険基金、建玉報酬、流動性提供者に分配されます。

コミュニティとエコシステムのメリット

強固なコミュニティエコシステムの構築はHyperliquidの成功の中心にあり、プラットフォームはユーザーの参加に報い、持続的な成長を促すさまざまな取り組みを実施しています。

紹介プログラムの仕組み

Hyperliquidの紹介プログラムに参加すると、紹介者と新規ユーザーの双方に大きなメリットがあります。取引高が$10,000に達すると、独自の紹介コードを発行できるようになります。プログラムの内容は次のとおりです。

• 紹介者は、紹介したユーザーのテイカー手数料の10%を獲得
• 新規ユーザーはテイカー手数料が4%割引
• 特典は紹介されたユーザーの取引高のうち最初の$1 billionに適用
• 手数料割引は取引高の最初の$25 millionまで有効

30日間の取引高が$100 millionを超える、またはソーシャルメディアのフォロワーが5,000人以上いる大口の紹介者には、特別なアフィリエイトプログラムの機会が用意されています。

HYPEエアドロップ：知っておくべきこと

2024年11月29日、Hyperliquidは待望のHYPEトークンをローンチし、プラットフォームの進化における重要な節目を迎えました。プラットフォームの最先端のコンセンサスメカニズムであるHyperBFTと結びついたHYPEは、ガバナンス、ステーキング、ユーザーへの報酬において中心的な役割を果たします。トークンのローンチには、初期参加者とアクティブユーザー向けのエアドロップも含まれており、エンゲージメントを促してロイヤルティに報いることを目的としていました。ここでは、エアドロップとHYPEトークンについて知っておくべきことをすべて紹介します。

HYPEトークンのエアドロップの詳細

HYPEエアドロップは、ユーザーが蓄積したHyperliquid Pointsに基づいて行われました。このポイントは、取引高、紹介、プラットフォームへの全体的な参加によって獲得できるものです。このプログラムは、Hyperliquidエコシステムで最もアクティブなメンバーに報い、新しいトークンへいち早くアクセスできるよう設計されていました。

エアドロップの配分内訳：

• HYPEの総供給量： 10億HYPEトークン
• エアドロップへの配分： 総供給量の15%（1億5,000万HYPE）が、ユーザーのHyperliquid Pointsとエンゲージメントの度合いに基づいてエアドロップで配布されました。

その他のトークン配分：

• 23.8% は現在および将来のコアコントリビューター向けで、チームと開発者がHyperliquidの長期的な成功に利害関係を持つようにしています。
• 6.0% はHyper Foundationの運営予算向けで、継続的な開発と運営上のニーズを支えます。
• 0.3% はコミュニティ助成金向けで、教育プログラムや開発者向けインセンティブなど、幅広いコミュニティに役立つ取り組みの支援に充てられます。
• 0.012% はHyperliquidity（HIP-2）プログラム向けで、流動性提供者に報い、より厚みのある市場活動を促します。

HyperBFTとHYPEの役割

HYPEトークンは、Hyperliquidを支えるコンセンサスメカニズムであるHyperBFTに欠かせない存在です。HYPEがネットワークを支える仕組みは次のとおりです。

• バリデーターのステーキング： HYPEトークンはステーキングに使われ、ネットワークのセキュリティとスケーラビリティを確保するとともに、ブロックチェーンの維持に貢献するバリデーターに報酬をもたらします。
• ガバナンス： HYPEトークンの保有者にはガバナンス権が付与され、プラットフォームのアップグレード、トークノミクスの調整、エコシステムの成長戦略といった重要な決定に投票できます。
• コンセンサスの支援： HyperBFTコンセンサスメカニズムは高いスループットと低いレイテンシーを実現し、1秒あたり最大20,000件の注文を処理します。HYPEはネットワークの安定化と保護に貢献しています。

HYPEのユーティリティとメリット

HYPEトークンは保有者にいくつかのユーティリティを提供します。

• 取引手数料の割引： HYPEトークンをステーキングしたユーザーは、長期的なコミットメントへの報酬としてプラットフォームの手数料が割り引かれます。
• ボールトへの参加： HYPEはHyperliquid Vaults内でステーキングでき、流動性提供者は自動売買やコピートレード戦略を通じて追加の報酬を獲得できます。
• 早期アクセス： HYPEトークンの保有者は、HyperEVMブロックチェーンのような新機能や今後の開発にいち早くアクセスできます。

今後の開発ロードマップ

Hyper Foundationの設立は、Hyperliquidの進化における極めて重要な一歩であり、ブロックチェーン開発の推進とエコシステムの成長に力を注いでいます。このビジョンの中心にあるのがHYPEトークンの導入で、プラットフォームのプルーフ・オブ・ステーク型コンセンサスメカニズムと、次世代ブロックチェーンであるHyperEVMの開発において重要な役割を担います。

144種類のコインで1日の取引高が最大**$5 billionに達し、ユーザー基盤も200,000**人を超えて急速に拡大しているHyperliquidは、大きな飛躍を遂げようとしています。今後予定されているHyperEVMのローンチは流動性をさらに深めることが期待されており、ロードマップには現物取引機能の強化やパーミッションレスな流動性提供の導入など、野心的なイノベーションが盛り込まれています。

まとめ

Hyperliquidは高度な機能と使いやすい設計を融合させ、スムーズなアカウント設定、競争力のある手数料、そして現在の暗号資産市場に対応した強力な取引ツールを提供しています。このプラットフォームは、いくつかの際立った機能で優位に立っています。

• 1秒あたり最大20,000件の注文による迅速な執行：超高速の取引を実現し、トレーダーは遅延なくあらゆる市場のチャンスを活かせます。
• 最大50倍の柔軟なレバレッジ：リスクを管理しながら利益の可能性を最大化できる柔軟性をトレーダーに提供します。
• 高度な注文タイプとポジション管理ツール：トレーダーが複雑な戦略を正確かつ思いどおりに実行できるようにします。
• 魅力的な紹介プログラムを備えた、コミュニティ主導の強力なアプローチ：参加を促し、忠実で積極的なユーザー基盤を築きます。
• 透明性の高いガバナンスと明確な開発ロードマップ：将来の成長に向けた明確なビジョンに支えられ、説明責任とプラットフォームの継続的な改善を確保します。

Hyperliquidの革新的なマイクロストラクチャーは、正確な注文執行を実現し、厚い流動性を維持することで、信頼できる取引環境を育んでいます。その中核機能には次のような大きな利点があります。

• Hyperpsによる高度な無期限契約：価格の安定性をもたらし、価格操作のリスクを軽減することで、より安全な取引環境を生み出します。
• 上場前トークンの取引：価格操作からの保護と無期限契約への自動移行を備え、有望な資産にいち早くアクセスできます。
• 流動性と戦略のためのボールト：流動性提供者やコピートレーダーが効率を最大化し、プロの戦略に手軽にアクセスできるようにします。

紹介プログラムやHYPEトークンのローンチに表れているコミュニティへの取り組みが、あらゆるレベルのトレーダーにとって活気あるエコシステムを支えています。